ESTUDIO DEL MERCADO
PARTE I
¿Por que realizo un estudio del
mercado? Realmente esto se debe de hacer para no ir con los ojos vendados sin
saber en la situación en la que se encuentran los mercados si quisiera operar
ahora mismo. Ya que al no estudiar los mercados sería como tirarnos a una
piscina sin agua…si caigo en el lado poco profundo abre tenido suerte, pero
como caiga en el profundo…adiós y muy buenas!
En realidad de lo que se trata,
aunque “no sepamos nadar como un
profesional” por lo menos pegar unos chapuzones minimizando el riesgo de
destrozarnos todos los huesos de nuestro cuerpo. La idea es empezar poco a poco
y leerse la BIBLIA (para mí ha sido el curso de Juan Domínguez y libros de
ALEXANDER ELDER y JOSE LUIS CARPATOS) de pies a cabeza, toda información es
poca, y nunca pienses que ya lo sabes todo, porque en este mundo nunca se sabe
nada. Podemos predecir con una alta probabilidad, pero como bien sabemos, la
probabilidad se compone por el porcentaje de ACIERTO y porcentaje de FALLO, la
cual nunca sabes que va a suceder.
En primer lugar decir que yo solo
opero en valores americanos, por lo tanto, ¿en que mercado deberé hacer el
estudio de mercado? Correcto acertaste! EL AMERICANO (no me esperaba menos, era
sencillita la pregunta). El mercado Americano se compone de varias bolsas de
valores, que las más importantes que yo analizo son el NASDAQ y el NYSE. Con el
conjunto de estos dos mercados podemos reunir para estudiar y analizar más de
7.000 compañías. Estos mercados son muy líquidos, por lo que tienen un alto
volumen de transacciones diarias y nos garantizan un buen flujo de datos sin
que nuestra compra o venta se quede en el aire o nadie la case.
Es por ello por el que estoy
dentro de estos mercados y no en el ESPAÑOL, y claro está que si hago los filtros
y condiciones para encontrar valores que cumplan con mis criterios, será mucho más
difícil que cumpla al 100 % en el IBEX 35 (solo 35 compañías) que el gigante
mercado EEUU (más de 7000).
PARTE II
Ok, hemos visto por encima el
mercado que opero, voy a empezar plasmar paso a paso como lo estudio.
1. Intento
dejar claro la previsión en un marco temporal (por ejemplo 1 semana). Todo lo
que estudie, me mostrará la situación en la que me encuentro para la semana
próxima. De modo cuando al final de la semana cierren los mercados, tendré todo
el fin de semana para analizarlo.
2. Que
gráficos voy a analizar? Pues los gráficos que por el momento yo analizo y me
dan una vista general de la situación en la que nos encontramos son:
A) T2118 (INDICE
QUE REUNE TODOS LOS INDICES EEUU EN UNO)
B) VIX (MEDIDOR
DE VOLATILIDAD)
C) INDICES SP500.-NYSE-NASDAQ
C) INDICES SP500.-NYSE-NASDAQ
A)
T2118:
Es el primer índice que analizo. Este índice reúne todos los índices del
mercado EEUU en UNO, Me imagino que habrán más índices iguales o parecidos,
pero este en particular me lo proporciona mi programa de análisis técnico. En
el vamos a determinar la tendencia de los mercados, y encontrar el cambio a una
tendencia ALCISTA, para poder entrar en el momento oportuno en nuestro valor.
Dejo un screenshot:
Este “Xurro” tan raro que estás
viendo tiene mucho que decir…pues bien voy a comentarlo:
PARTE SUPERIOR:
PARTE SUPERIOR:
-Línea verde: Índice de
precios. Como bien he dicho antes, es la variación del conjunto de todos los
índices en uno, que lo extraemos de software que viene ya predeterminado. Cuando cruza de ABAJO para ARRIBA a la media de 10 periodos (morada), nos advierte de un posible cambio de tendencia ALCISTA, y viceversa a cambio de tendencia BAJISTA.
-Línea morada: Media Móvil Simple
10 periodos. Nos ayuda a determinar los cambios de tendencias, cuando cruza de
arriba para abajo por el índice de precio, determina CAMBIO DE TENDENCIA
ALCISTA, y cuando cruza de abajo para arriba por el índice de precios,
determina el CAMBIO DE TENDENCIA BAJISTA.
-Banda Amarilla: Bandas Bolinguer
20,20. Bandas bolinguer nos dan explicación a muchos escenarios, para
entenderlas al completo deberíamos de leernos el libro de Jhon Bolinguer que
fue su creador, si realmente queremos profundizar en ellas, pero yo hasta ahora
no lo he hecho y también según lo que he leído de ellas en libros
independientes que recogen parte de ellas, resaltan estos tres puntos más
relevantes de utilización:
·
Sirve para ubicar al precio dentro de un rango
relativo a su evolución pasada.
·
Ayuda a determinar si el valor está o no
volátil.
·
Permite obtener niveles de precios y determinar
si el valor está en zonas de soporte o resistencia dinámica.
PARTE MEDIA:
-Volumen: Recoge la media de
Volumen conjunta de todos los índices.
PARTE INFERIOR:
-Estocástico: Es un oscilador que
nos va a determinar cuando están los mercados SOBRE COMPRADOS o SOBREVENDIDOS.
INTERPRETACIÓN DEL T2118
La interpretación es muy
sencilla, simplemente debemos de llevar un seguimiento y encontrar el momento
óptimo de cambio de tendencia. El indicador que nos va a dar la alerta va a ser
el VOLUMEN (si, así de sencillo), cuando después de un gran recorrido BAJISTA
con un VOLUMEN de barras ROJAS continuas comienza aparecer AZULES, deberemos
estar alerta porque si consigue una continuidad dela 4ª barra consecutivas ALCISTA nos garantiza que
el cambio de tendencia es viable. Y como no, a su vez observar que el
STOCASTICO está en sus mínimos, índice de precios rozando la barra inferior de
Bolinguer, y el índice de precios pendiente de romper por de abajo hacia
arriaba con la media móvil.
Con este análisis podremos
deducir a rasgos generales de cuál es la situación en la que nos encontramos y cuál
va a ser su tendencia para los próximos días.
B)
VIX
(VOLATILIDAD DEL MERCADO GENERAL):
El VIX nos muestra el índice de la VOLATILIDAD del mercado
en general, con lo que va de la mano del miedo que existe en el mercado, por
ENCIMA de 15 el mercado tiene miedo con lo que conlleva a una estampida general
de VENTAS a su vez un cambio de
tendencia BAJISTA, de tal modo que el indicador subiría por encima de 15. Y al
revés cuando esta por DEBAJO de 15, el mercado está calmado no tiene miedo y
los inversionistas están dispuestos a comprar, con lo que esto conlleva a una
subida de cotización de precios y un posible cambio de tendencia ALCISTA.
Por lo tanto diremos que:
-POR ENCIMA DE 15: Cuando el índice empiece a tener una
subida por encima de los 15 puntos podremos decir que está comenzando a
plagarse un miedo general en todo el mercado, con lo repercutirá a las salidas
masivas de las operaciones por los “TORISTAS” (quien estén en LARGOS), y para
los “OSISTAS” lo verán como una gran oportunidad en el mercado para ponerse en
CORTOS, entradas en compra de crédito en PUT, CFDS, FUTUROS…etc.
-POR DEBAJO DE 15: En este caso, el índice comenzaría a
desinflarse desde los 20 puntos (por ejemplo) llegando a entrar a 14, diríamos que
el miedo masivo de los inversionistas se está desvaneciendo hasta el punto de
entrar en una etapa eufórica ALCISTA, y la
batalla entre TOROS y OSOS la ganarían
los “TORISTAS”.
Muestro un shotscreen para que podáis visualizar la
influencia que tiene el VIX en el mercado, en este caso pongo un ejemplo del
SP500 como reacciona ante el índice VIX y así podamos observar la relación que
tienen entre ellos:
Lógicamente el SP500 está en un periodo de TENDENCIA
ALCISTA, como podemos observar, pero aun así, apreciamos a simple vista la relación
que existe del VIX en los mercados.
De este modo el VIX es una herramienta NECESARIA, para poder
analizar mercados, ya que nos situará muy acertadamente en el momento en el que
nos encontramos y así poder seleccionar nuestra estrategia de entrada con seguridad.
C)
SP500 - NYSE - COMPQX (NASDAQ)
En este apartado voy hablar de cómo
realizar una observación de los mercados en los que estamos buscando nuestros
futuros valores para invertir y tener una vista general de la situación en la
que nos encontramos.
A continuación muestro un gráfico
del índice del SP500, en barras diarias y barras semanales:
Porque Barras diarias y
semanales? Pues bien, lo primero que deberemos observar serán las semanales, ya
que estas tienen más peso que las diarias, esto quiere decir que si las
SEMANALES están a punto de tocar un SOPORTE, muy probable será que en cuestión
de días siga bajando hasta besar ese SOPORTE, por lo que si queremos entrar al
ALZA será una MALA opción. Por este motivo debemos de tener un ojo puesto en
cada gráfico y así poder interpretar que nos están diciendo.
Yo pongo las MEDIAS MOVILES
SIMPLES más relevantes como son las 20-50-100-200-300-500, y así poder tener
una cuadricula de niveles de precios para observar sus posibles RESISTENCIAS Y
SOPORTES en su futuro.
PARTE III
En este apartado hablaré de la
CONCLUSIÓN FINAL, el cometido de todo estudio y análisis sirve para crearnos una imagen clara de la
situación en la que se encuentra el
marco global de todos los gráficos más relevantes de los que pueden darnos una
visión general de donde estamos, porque estamos, de dónde venimos y a dónde
vamos.
Para hacer la conclusión final lo
primero que hago es resumir a datos escuetos
todos los gráficos que he estudiado y analizado, para así poder hacerme una
visión rápida y clara de la situación y al final ver qué posibilidades de
entradas tengo ante dicha situación. De lo que realmente se trata es de ver cuántos
puntos tenemos a nuestro favor, lógicamente cuanto más ventajas vengan
acompañadas la PROBABILIDAD de ACIERTO será más alta para nuestro VALOR FINAL
CANDIDATO.
Pongo un ejemplo:
CONCLUSIÓN
RESUMIDA
T118:
Claro cambio de tendencia ALCISTA
VIX:
El miedo del mercado está BAJANDO 14.89 (mayor que 15 MIEDO DEL MERCADO)
SP500:
SEMANAL, rebotando M20, DIARIO rompiendo RESISTENCIA
NYSE:
SEMANAL, rebotando M20, DIARIO peleando RESISTENCIA M100
NASDAQ:
SEMANAL, rebotando M20, DIARIO rebotando SOPORTE M50
Podríamos
decir, que esta semana arriesgándonos y anticipándonos, podríamos entrar
fuertes comprando OPCIONES, creo que es buen momento para aprovecharse de este
movimiento.
Sería
encontrar las candidatas adecuadas y comprar OIPCIONES a buen precio, y
dejarlas actuar hasta final de semana, siempre poniendo STOPLOSS y TARGET
OBJETIVO (yo utilizo FIBONACCI) Y con un control riesgo del 2%. Por supuesto no
olvidarnos de las noticias más relevantes a las cuales tendrán acontecimiento
la próxima semana, en las que según afecten a nuestros valores saldremos más
tarde o más temprano, ya que si estamos dentro podríamos ajustar nuestro
STOPLOSS si anteriormente hemos recogido beneficio.
Espero
que os haya servido de ayuda mi análisis.
Las
noticias relevantes que se presentan para la próxima semana, las podéis
encontrar aquí:
Semana
del 8-12 de julio
http://www.serenitymarkets.com/seccion_comentarios.asp?sec=7
Como no, nombrar la página www.serenitymarkets.com, es una
página neutral, donde solo aportan noticias reales y para nada hipnotizan al
inversionista a ideas de inversión ni nada por el estilo. Tenemos que estar en
todo momento enterados de las noticias más relevantes que no envuelven y hacen
que fluctúe los mercados al son de su música, tenemos que estar muy atentos a
estas noticias ya que pueden romper todo nuestro estudio en un abrir y cerrar
de ojos.
Ahora falta que comentes tú el artículo
o aportes ideas que puedan mejorar esta técnica.
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Saludos a navegantes,
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