GESTIÓN DE CAPITAL Y CONTROL DE RIESGO

SISTEMA DE GESITIÓN DE CAPITAL Y CONTROL DE RIESGO DE PÉRDIDA POR OPERACIÓN

PARTE I

En este apartado vamos a dejar claro cuál es la mejor forma  para poder crear CONSISTENCIA, y no nos olvidemos que este punto es uno de nuestros PILARES como inversores. Ya que, si NO se cuida nuestro sistema de gestión de capital y control de riesgo, en varias operaciones perdedoras continuas (que las hay y muy frecuentes) nos dejarán FUERA de combate sin más jugo del que poder sacarnos por los grandes TIBURONES.

Para ello, debemos de realizar unos cálculos muy sencillos, en los que nos reflejará exactamente el capital que debemos invertir en cada operación y cuantas acciones debemos comprar.Si en el caso, que nuestro estudio se diera la vuelta o no actuara como habíamos previsto, saldria automaticamente con una perdida limitada que se habría calculado con anterioridad. Esa pérdida limitada será el cálculo exacto del porcentaje de RIESGO que estamos dispuestos ASUMIR, esto será el cálculo de riesgo en pérdidas el que nos hará sobrevivir, sin llegar a derrumbar nuestra MURALLA, para que podamos seguir a delante y no quedarnos fuera del camino sin recursos para poder volver a entrar.

Ahora bien, ¿que debemos calcular?

Pues según los grandes maestros del mundo del TRADER, después de miles transacciones de prueba y error, victorias y perdidas, guerras sin acabar o acabadas, etc. Todos llegan al mismo consenso, PORCENTAJE DE RIESGO LIMITE 2%. El 2% será nuestro porcentaje límite de riesgo en pérdidas, más del 2% no estaremos dispuestos a PERDER, !ASÍ DE CLARO!. Tenemos que ser extremadamente DISCIPLINADOS en esta parte de nuestra inversión, porque será la que determine la CONSISTENCIA a largo plazo.

No nos olvidemos que en lo que consiste “EL MUNDO DEL TRADER”, es de crear CONSISTENCIA MONETARIA. Es decir, que cada vez ganemos más y más… de esta única manera podremos conseguir este importante PUNTO, siendo realmente DISCIPLINADOS y no caer en la tentación de que porqué, hoy he ganado X (X=muchoooo dinero, que lo verás, no lo dudo), mañana arriesgo el triple porque “ME CREO QUE SOY EL REY DEL MAMBO, SOY UN MÁQUINA Y NO HAY NADIE MEJOR QUE YO, ETC”. Pues bien, solo cuando tengas ese sentimiento de SUPERTODOPODEROSO, será cuando lo perderás todo.

Repito: “!DISCIPLINA¡”, es la madre del cordero en este mundo.

PARTE II

1.      CÁLCULOS

Vamos a poner el caso de que tenemos 5000 euros para invertir con un control de riesgo del 2%.

CAPITAL = 5000

RIESGO = 2%

El riesgo monetario que estaremos dispuestos a perder será:

5000 x (2%) = 100 eur

2.       PLAN DE ENTRADA Y SALIDA

Preguntas que nos hacemos una vez estamos dentro:

-¿Y ahora cuando salgo?

-Esta subiendo mucho, ¿Salgo ahora o me espero?

-!Esta teniendo una tendencia buenísima¡, creo que va a subir mas. ¿me espero?

-!Nada mas entrar hace lo contrario que analizamos¡. ¿Salgo ya, o me espero?. !Es que creo que va a recuperar¡.

Pues estas preguntas, las tenemos que dejar respondidas y claras antes de entrar en la operación. !SI, ASÍ DE CLARO!. Porque sin nuestro PLAN de entrada, estamos perdidos “como una aguja en un pajar". Una vez haya explicado el PLAN DE ENTRADA Y SALIDA, veremos las respuestas claras a estas preguntas.

Sigamos, ya tenemos un punto resuelto, sabemos que más de 100 eur por operación perdida NO vamos a perder. Ahora nos falta saber con esa pérdida, cuantas acciones vamos a comprar de nuestro valor candidato. Tenemos que averiguar cuando SALIR, si la cosa va MAL, y cuando SALIR cuando la cosa vaya BIEN.

Para esto necesitamos saber nuestro STOPLOSS Y TARGET OBJETIVO:

-STOPLOSS: Es la condición que le daremos a nuestro BROKER, de que salga exactamente en ese precio si la cotización llega a ese nivel de PERDIDAS. Esto ocurrirá cuando todo nos haya salido mal.

-TARGET OBJETIVO: Es la condición que le daremos a nuestro BROKER, de que salga exactamente en ese precio, si la cotización llega a ese nivel de BENEFICIO. Esto ocurrirá cuando todo haya salido como habíamos esperado.

Para ello, anteriormente hemos debido de realizar nuestro filtro de condiciones y criterios para seleccionar nuestro valor candidato (esto lo explicare en otro apartado), una vez seleccionado nuestro valor , estudiaremos el STOPLOSS  Y TARGET OBJETIVO.

3.       UBICACIÓN STOPLOS Y TARGET OBJETIVO

STOPLOSS

Lo ubicaremos dando algo de horquilla al nivel de cotización de precio, por debajo de su MINIMO máximo en el rebote del SOPORTE. Que en este caso está en 96.50.  Pongo un ejemplo de un gráfico candidato MON (NYSE):

Nuestro STOPLOSS nunca irá puesto a la altura precisa del SOPORTE de la media móvil 200, ya que, al haber un BARRIDO de los famosos TIBURONES (los TIBURONES, son las grandes instituciones  y no instituciones de inversionistas que dominan el mercado, y lo mueven según su conveniencia) , NO nos dejarán fuera de combate.

Los barridos son realizados muy a menudo por los TIBURONES, que venden una gran cantidad de volúmen hasta el punto donde todos los PEZECITOS están con la boquita abierta respirando (NUESTROS STOPLOSS). Estos hacen que baje la cotización hasta ese nivel disparando todos los STOPLOSS de todos los PEZECITOS. Esto provocará aún más la bajada del precio para después poder comprarlo ellos mucho más barato, y así comenzar la gran TENDENCIA ALCISTA que todos estábamos esperando, pero con el inconveniente de que nosotros estaremos FUERA.

TARGET OBJETIVO

Nuestro objetivo, determinar nuestra próxima RESISTENCIA más relevante, que sería M100 (marrón) con un precio cotizado a 104, tenemos otra resistencia por el medio, pero ahora comentare que pasa con el camino hasta llegar a M100.

Pues muy bien, ya tenemos dos puntos aclarados:

STOPLOSS = 96.50

TARGET OBJETIVO = 104

Ahora bien, que bonito sería si el primer día de entrada llegáramos a las 104 eur ¿verdad?. !Pues DESPIERTA! eso solo pasa en las historias de ciencia-ficción, nadie nos dijo que para llegar a las 104 sería un camino de rosas. Hay mil y un obstáculo que nos encontraremos por el camino y muchas de las veces no llegaremos a alcanzar nuestro TARGET OBJETVO, pero si acercarnos la gran mayoría. Para ello, necesitaremos un marcador de METAS (yo lo llamo así), y utilizaremos el famoso RETROCESO DE FIBONACCI (lo explicaré en la última parte).

4.       CALCULO NUMERO DE ACCIONES DE COMPRA

Después de nuestro estudio del STOPLOSS y TARGET OBJETIVO,  ya podemos calcular el número de acciones que vamos a comprar. Para ello, utilizaremos unas formulas sencillísimas que en Excel nos darán el resultado automáticamente, vamos al cálculo:

Riesgo asumido 2% de 5000 eur = 100

Comisiones compra y venta = 20 (según el bróker la comisión estará más o menos en este precio)

Precio entrada = 99

Stoploss = 96.50

Con estos datos vamos a calcular la siguiente fórmula para saber el número exacto de acciones que tenemos que comprar asumiendo este riesgo.

Nº Acciones Compra = (riesgo 2% - comisiones) / (precio entrada – Stoploss)

Por lo tanto:

Nº Acciones Compra = (100-20)/(99-96.50)         Nº de Acciones Compra = 32

32, será el número de acciones que deberemos comprar asumiendo el riesgo calculado anteriormente. De este modo si sale todo MAL solo perderemos 100 euros, ni más ni menos.

Tengo un archivo Excel muy completo respecto al cálculo de riesgo y compra de acciones. Esta hoja de cálculo la conseguí gracias a un gran trader profesional como es UXIO de www.novatostrading.com.  Yo la he modificado un poco dandole forma según mi manera de operar.  Tan solo tenéis pedírmelo, enviándome un correo a mi email: morenossm@gmail.com. Con la mayor rapidez posible os lo enviaré sin problemas.

Dejo un screenshot de la plantilla de cálculo para que os hagáis una idea:

PARTE III

1.       MARCADOR DE METAS (RETROCESO FIBONACCI)

Que es FIBONACCI? Primero vamos a entender un poco que es Fibonacci. Es una secuencia de números en los que la ciencia le encuentra mucho sentido a la formación de la vida, creación de todo tipo de seres vivos hasta incluso la construcción de las pirámides, una gran parte de científicos dicen que toda creación se rige por esta secuencia, la misticidad a todo esto ha sido muy transcendente a lo largo de los años hasta el punto de llegar al ANALISIS TECNICO. Años atrás varios traders de la Época comenzaron a plasmar esta secuencia en los gráficos, que a día de hoy muchos de ellos la siguen a raja tabla, y es por ello que muchas de las veces se cumplen estos soportes y resistencias. Psicología humana, así se mueve precio del valor (recomiendo que os leais el libro de ALEXANDER ELDER-VIVIR DEL TRAIDING) por impulsos y sentimientos de los inversionistas. No obstante aunque se encuentre de gran misticidad estos SOPORTES Y RESISTENCIAS,  son claves para ponernos objetivos y metas a alcanzar después de nuestra entrada. Ya que sin ellos vamos a ir muy perdidos por el camino una vez estemos dentro de la transacción.

Vamos a ver ahora nuestro gráfico anterior con la RETROCESIÓN DE FIBONACCI:

El cometido de ponernos metas es solo y exclusivamente para ceñir nuestro STOPLOS, POR QUE CEÑIRLO SERGIO? Pues prácticamente para que después de varias metas conseguidas si nuestro valor se da la vuelta, no perder todo el beneficio conseguido en un abrir y cerrar de ojos. Voy a explicarlo:

Analizamos todas las metas que nos queremos proponer hasta alcanzar los 104, en este caso según el gráfico son:

-1 RESISTENCIA FIBO 23.6

-2 RESISTENCIA FIBO 38.2

-3 RESISTENCIA MEDIA MOVIL 20 PERIODOS

-4 REISTENCIA FIBO 50

-5 Y ÚLTIMA MEDIA MOVIL 100 PERIODOS (nuestra meta final de los 104)

1era RESISTENCIA FIBO 23.6

Nos hacemos la idea que hemos abierto nuestra operación entrando con un precio de 99 eur. Pasan los días y vemos que ha atravesado la primera RESISTENCIA DE FIBONACCI (nuestra primera meta), pues bien estamos viendo que nuestro estudio está siendo más o menos como esperábamos, está rebotando correctamente. En este caso cuando consigo la primera meta no suelo mover el STOPLOS,  ya que en un día de gran volumen podría cargarse nuestra operación y dejarnos fuera. Por lo que dejo el mismo STOPLOS marcado al principio. Si conseguimos los siguientes días subir hasta la mitad del recorrido desde la 1era meta a la 2da meta, subiré mi STOPLOS a 98.50.

2da RESISTENCIA FIBO 38.2

Aquí ya tenemos que ir poniendo nuestro ojo en como está siendo de sensible el precio a ese nivel, ya que si cierra la sesión por encima sobradamente, SUBIEREMOS nuestro STOPLOS hasta la mitad de recorrido de la 1era meta a la 2da.

3ra, 4ta y 5ta haremos el mismo seguimiento. Si conseguimos la quinta ya podemos irnos a celebrarlo por que habremos obtenido muy buenos resultados. Y si en algunos intermedios de estos niveles acusa una gran RESISTENCIA y hace que el precio vaya para abajo en picado, no nos hará perder todo nuestro beneficio, porque al CEÑIR nuestro STOPLOSS saldrá en un nivel con rentabilidad.

Si enuentras interesante el articulo compartelo o comenta cualquier duda al respecto.

Saludos navegantes

Sergio Serrano